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【股票资产债券相关系数】投资组合的相关系数怎么算

2022-05-18 14:25:00 投稿人 : admin 围观 : 95 次 0 评论

  投资组合的相关系数怎么算

  相关系数计算公式

  相关系数介于区间[-1,1]内。当相关系数为-1,表示抄完全负相关,表明两项资产的收益率变化方向和变化幅度完全相反。当相袭关系数为+1时,表示完全正相关,表明两项资产的收益率变化方向和变化幅度完全相同。当相关系数为0时,表示不相关。

  扩展资料

  1、期望收益率计算公式

  HPR=(期末价格 -期初价格+现金股息)/期初价格

  例:A股票过去三年的收益率为3%、5%、4%,B股票在下一年有30%的概率收益率为10%,40%的概率收益率为5%,另30%的概率收益率为8%。计算A、B两只股票下一年的预期收益率。

  解:

  A股票的预期收益率 =(3%+5%+4%)/3?= 4%

  B股票的预期收益率?=10%×30%+5%×40%+8%×30% = 7.4%

  2、方差计算公式

  例:求43,45,44,42,41,43的方差。

  解:平均数=(43+45+44+42+41+43)/6=43

  S^2=【(43-43)^2+(45-43)^2+(44-43)^2+(42-43)^2+(41-43)^2+(43-43)^2】/6=(0+4+1+1+4+0)/6=10/6

  3、协方差计算公式

  例:Xi 1.1 1.9 3,Yi 5.0 10.4 14.6

  解:E(X)=(1.1+1.9+3)/3=2E(Y)=(5.0+10.4+14.6)/3=10E(XY)=(1.1×5.0+1.9×10.4+3×14.6)/3=23.02Cov(X,Y)=E(XY)-E(X)E(Y)=23.02-2×10=3.02请问财务管理中的β系数与相关系数的区别是什么

  1、表示内容不同

  β系数表示的是单项资产的风险收市场组合风险的影响程度,

  而相关系数表示的是资产组合中的资产风险的相关程度。

  2、取值范围不同

  β系数理论上没有限制,可正可负,但大多数股票的β系数介于0.5到1.5间 。

  而相关系数的取值范围是在-1~1之间。

  扩展资料:

  β系数的用途有以下几个:

  (1)计算资本成本,做出投资决策(只有回报率高于资本成本的项目才应投资);

  (2)计算资本成本,制定业绩考核及激励标准;

  (3)计算资本成本,进行资产估值(Beta是现金流贴现模型的基础);

  (4)确定单个资产或组合的系统风险,用于资产组合的投资管理,特别是股指期货或其他金融衍生品的避险(或投机)。

  (5) 贝塔系数在证券市场上的应用

  贝塔系数反映了个股对市场(或大盘)变化的敏感性,也就是个股与大盘的相关性或通俗说的“股性”。可根据市场走势预测选择不同的贝塔系数的证券从而获得额外收益。

  为避免非系统风险,可以在相应的市场走势下选择那些相同或相近贝塔系数的证券进行投资组合。比如:一支个股贝塔系数为1.3,说明当大盘涨1%时,它可能涨1.3%,反之亦然;但如果一支个股贝塔系数为-1.3时,说明当大盘涨1%时,它可能跌1.3%,同理,大盘如果跌1%,它有可能涨1.3%。

  参考资料来源:

  百度百科-β系数

  参考资料来源:

  百度百科-财务管理

  参考资料来源:

  百度百科-相关系数有关股票,债券计算的公式有哪几个

  (XX股票的总市值)÷(所有计入大盘指数的股票的总市值之和)×100% 这是股票的计算公式

  P=[c/(1+r)] + [c/(1+r)(1+r)]... + [c/(1+r)...(1+r)] + [F/(1+r)...(1+r)]

  这是债券价格的计算公式

  C是债券的利息,F是债券的面值

  r是必要收益率

  这个式子经常出现

  一般是求债券的价格的时候用到的

  是债券的贴现公式

  关于为什么要2次方,为什么是等比数列,是因为要贴现,因为必要收益率为r,今年的利息C和明年的利息C是不一样的现值

  今年的利息现值为C

  明年的利息现值为C/1+r

  .

  .

  .

  .

  以此类推

  可能你没学过金融吧~

  因为货币也是有时间价值的如何计算两个股票的相关系数(correlation)(急)

  我不知道如何计算这种系数,抱歉!

  我只想说,这样的比较在实际操作中一点意义都没有。很多大学的教学内容在股市的实际运用中完全是两码事。正因为如此,股神巴菲特退出了当年就读的第一个商学院。

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